Credito per pochi

Negli ultimi dieci anni (2013 – 2023), il sistema bancario italiano ha attraversato una trasformazione radicale nel suo approccio al credito.

Da un lato, la liquidità è più che raddoppiata- da 200 miliardi a oltre 400, segno di una disponibilità finanziaria senza precedenti; dall’altro, gli impieghi verso le imprese si sono ridotti di un terzo – da oltre 900 miliardi a poco meno di 600, lasciando molte realtà produttive prive di risorse fondamentali per la crescita e lo sviluppo.

Questo apparente paradosso rivela una realtà ben più complessa: le banche, pur avendo fondi in abbondanza, hanno operato una stretta creditizia senza precedenti, rendendo l’accesso al credito tradizionale un percorso sempre più selettivo e riservato a pochi.

A influenzare questa dinamica sono stati diversi fattori. Le regolamentazioni sempre più stringenti imposte dopo le crisi finanziarie hanno spinto gli istituti a rafforzare i requisiti di capitale e a limitare l’esposizione al rischio.

La conseguenza è stata un cambiamento nelle politiche di concessione del credito, con criteri più rigidi che hanno tagliato fuori un numero crescente di imprese, specialmente quelle con situazioni finanziarie meno solide.

A questo si è aggiunto l’impatto delle politiche monetarie della Banca Centrale Europea. Se per anni i tassi d’interesse prossimi allo zero non hanno incentivato le banche a concedere prestiti alle imprese, il brusco rialzo del costo del denaro dal 2022 in poi ha reso il credito ancora più oneroso, inducendo molte aziende a rinunciare a finanziarsi attraverso i canali tradizionali.

Parallelamente, le banche hanno preferito destinare la propria liquidità a investimenti più sicuri e remunerativi, come i titoli di Stato, piuttosto che esporsi al rischio di crediti difficili da recuperare.

Il risultato è che oggi ottenere un finanziamento bancario è diventato un autentico calvario. Solo chi dispone di bilanci impeccabili, gestione finanziaria ineccepibile e garanzie solide riesce ad accedere al credito in condizioni accettabili.

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