Il Rating MCC Cruciale per le PMI

Nel contesto del credito alle imprese, il rating MCC (Mediocredito Centrale) riveste un ruolo strategico di primaria importanza per la continuità finanziaria delle PMI italiane.

Non si tratta solo di un parametro formale o burocratico, ma di un indicatore sostanziale che determina l’accessibilità e la sostenibilità del credito, influenzando in modo diretto la capacità di ottenere nuova finanza e, soprattutto, di rinnovare le linee esistenti.

Il Rating MCC è una valutazione sintetica elaborata secondo i criteri stabiliti dal Fondo di Garanzia per le PMI, istituito con legge n. 662/1996 e successive modifiche.

Questa valutazione combina indicatori quantitativi, patrimoniali, reddituali e finanziari e qualitativi, assetti organizzativi, andamentali, settore di attività, presenza di piani industriali per classificare le imprese in classi di merito creditizio che vanno dalla migliore (F1) alla peggiore (F12).

Questa classificazione è determinante per l’ammissibilità alla garanzia pubblica, sia in forma diretta (tramite MCC) che indiretta, attraverso l’intermediazione di Confidi.

La soglia critica è rappresentata dal rating F9: oltre tale livello, l’impresa non risulta più controgarantibile, indipendentemente dalla sua Centrale Rischi o dal comportamento passato nei confronti degli istituti di credito.

Fonte normativa: Decreto del MISE 12 febbraio 2019, aggiornato dal DM 6 marzo 2017 e successive integrazioni, concernente le modalità di accesso e i criteri di valutazione del Fondo di Garanzia.

In molti casi, può sembrare controintuitivo: un’impresa che presenta un business plan solido, con prospettive di crescita credibili e talvolta anche una situazione patrimoniale equilibrata, può comunque essere tagliata fuori dal sistema del credito.

Come è possibile? La spiegazione risiede nel meccanismo di garanzia che oggi sostiene gran parte dell’intermediazione creditizia alle PMI.

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